Under en julfest får en ung flicka som heter Clara en nötknäppare i present av sin gudfar. Den natten blir Clara vittne till att nötknäpparen vaknar till liv och slåss mot den olycksbådande muskungen. Efter striden hamnar Clara på att transporteras till en magisk värld, där hon möter olika karaktärer, inklusive sockerplommonfen. Clara och nötknäpparens prins ger sig ut på olika äventyr tillsammans innan hon till slut vaknar ur sin dröm på julmorgonen.
Genom hela baletten fångar Tjajkovskijs förtrollande partitur berättelsens magiska och festliga anda, vilket gör Nötknäpparen till en tidlös semesterklassiker som uppskattas av publik över hela världen.